ANALYSIS OF EXPORT DEMAND FOR CANADIAN WHEAT

Abstract

The objectives of this study are to identify the main factors affecting foreign countries' imports of wheat, and to interpret the implications for Candian wheat export policy. Analyses have been made if import demands of twelve countries, including four which have purchased approximately 60 percent of Canadian wheat exports during the last five years. The study focuses on methods of estimating the price elasticity of demand in the purchase of wheat by individual countries. Three models were applied: the direct, the substitution, and the market share model. The substitution model performed best and was judged to have the greatest potential for further research. Significant negative price elasticities considerably greater than unity (in absolute terms) were found for several countries, including some major importers. This suggests that there are large potential gains obtainable for Canada by decreasing price. However, unless the Wheat Board adopts multiple pricing, these gains would be at least partly offset by losses in markets which appear to be much less responsive to price. L'objectif de cette étude est ďidentifier les principaux facteurs qui affectent les importations de blé aux pays étrangers et ďévaluer la portée de ses facteurs sur la politique canadienne ďexportalion du blé. On a analysé les demandes ďimportation de 12 pays, dont quatre ont acheté prés de 60 pourcent des exportations canadiennes de blé au cours des cinq dernières années. Cette etude se concentre sur les méthodes ďestimation de I‘élasticite de demande des pays individuels. On a utilise trois modèles dit: “direct”, “substitution”, et “le portage du marché.” Le modèle “substitution” donna les meilleurs résultats et semble le plus prometteur pour de telles recherches dans I'avenir. Des élasticites négatives et significatives de prix, plus grand que ľunité (en termes absolus) ont été obtenues pour plusieurs pays incluant quelques‐uns des plus gros importateurs. Ceci nous laisse croire qu'il y aurait des possibilityée de gains accrues si le Canada réduisait ses prix. Cependant, à moins que la Commission Canadienne du Blué n'adopte une systeme de prix différentiels, ces gains seraient au moins particllemcnt réduits par des pcrtes dans ďautres marchés qui paraissent être moins sensibles aux changements des prix.