Avoiding the Value Added Tax: Theory and Cross-Country Evidence

Abstract

This paper develops a differential game of tax avoidance by modelling the interactions between a taxpayer and the tax authority. This framework is particularly useful for explicitly modelling situations of conflict. The solution to the game is a non-co-operative Nash that depends on the resources that need to be used by the tax authority to enforce legislation and the cost to be borne by the taxpayer in tax compliance, provided that the curvature of the utility functions is bounded. Empirical evidence is provided for the value added tax (VAT) using a cross-section of OECD and non-OECD countries. OECD indicators of tax administration efficiency are included in the regressions. The empirical findings show that VAT efficiency, defined as the ratio of collections as a share of consumption to the statutory rate, rises the lower the VAT rate, the lower the share of administrative costs in tax revenue (proxying for the efficiency of tax administration), the more pro-competition the regulatory framework in product markets (measuring non-tax incentives for non-compliance) and the better the country’s governance indicators (regulatory quality, rule of law and government effectiveness). This paper is forthcoming in the Public Finance Review. Evasion de la TVA : Theorie et Comparaisons Internationales Ce document developpe un jeu differentiel des evasions fiscales en modelisant les interactions entre les contribuables et les administrations fiscales. Ce cadre est particulierement adapte a la modelisation des situations de conflit. La solution du jeu est un equilibre de Nash non-cooperatif qui depend des ressources dont ont besoin les administrations fiscales pour appliquer la legislation et les couts imputes aux contribuables dans le respect des obligations fiscales, a condition que la derivee premiere de la fonction d’utilite soit bornee. L’analyse empirique utilise la TVA d’un echantillon de pays de l’OCDE et non-OCDE. Les indicateurs OCDE d’efficacite des administrations fiscales sont integres aux regressions. Les resultats montrent que l’efficacite de la TVA (definie comme le ratio entre les revenus de la TVA divise par la consommation et le taux de la TVA), augmente inversement au taux de la TVA et a la part des couts administratifs dans les revenus des impots (un indicateur d’efficacite des administrations fiscales). Par contre, l’efficacite de la TVA augment proportionnellement au biais pro-competition des reglementations des marches des produits et aux indicateurs de bonne gouvernance (qualite des reglementations, regle de droit et efficacite du gouvernement). A paraitre prochainement dans Public Finance Review.